¿Qué son los CFDs y el apalancamiento, y cómo funcionan?
30.06.2020
Los CFDs se pueden negociar en tiempo real a través de plataformas de corredores con solo unos pocos clics del ratón. El rango de activos subyacentes incluye acciones, índices, bonos, materias primas, tipos de interés y más. La forma en que funcionan los contratos es muy simple.
Aunque el comercio de CFDs implica un alto riesgo, a veces se pueden obtener beneficios significativos. Para ello, los operadores deben vigilar continuamente los precios y pueden, por ejemplo, usar un gráfico financiero en tiempo real.
Los CFDs son productos de mercado extrabursátil, aunque los precios se derivan directamente de los precios del mercado de referencia. En términos legales, es un contrato entre el corredor y el operador. Los derechos y obligaciones de este contrato giran esencialmente en torno al pago por los movimientos de precio. No hay obligación de comprar o vender activos subyacentes como con futuros.
No existen especificaciones de contratos estandarizadas ni una definición uniforme de CFD como en Eurex: cada corredor puede diseñar sus CFDs libremente en principio. En la práctica, muchos proveedores que operan en bolsas de futuros utilizan estos contratos como base. Esto se evidencia al coincidir las fechas de rollover. El titular de un CFD sobre acciones no tiene derechos de voto. Tampoco tienen derecho a dividendos contra la corporación. Sin embargo, los corredores de CFD suelen pagar dividendos por posiciones largas y cobrarles por posiciones cortas.
La variante clásica del comercio de CFD se lleva a cabo a través del corredor de CFD. El corredor ofrece precios en los que el inversor puede comprar o vender. Otra opción es operar mediante DMA (Direct Market Access). El inversor puede comerciar directamente desde el libro de órdenes del intercambio. Para esta variante, se utilizan los precios reales del mercado para la compra y venta. Debido a que la fijación de precios en el comercio DMA no depende del creador de mercado, aumenta la transparencia, ya que, por ejemplo, se utilizan precios monitoreados en las sedes de intercambio alemanas. Existen diferentes estructuras de costos al operar mediante Direct Market Access. Los proveedores deben verificar bajo qué condiciones de mercado una operación DMA es más prometedora y dónde se pueden ahorrar costos.
Los CFD son ideales para el day trading.
El uso del comercio de CFD es generalizado entre los traders diarios. En particular, las divisas, índices y mercados de materias primas utilizan el comercio de CFD. Los inversores apuestan por precios en caída y alza y combinan estos con el apalancamiento deseado para lograr el resultado máximo posible.
¿Qué se debe tener en cuenta al operar con CFDs?
Una plataforma de comercio de CFD bien establecida es tan crucial como los términos favorables y la operación realizada por el trader de CFD. En tiempos de mercado incierto, no todos los proveedores pueden garantizar un comercio continuo. Además, se debe prestar atención a la velocidad de ejecución de una orden al liquidar. Los retrasos en la ejecución pueden llevar fácilmente a pérdidas.
Entre las muchas plataformas de trading CFD existen varias ovejas negras. Por ejemplo, muchas plataformas de trading bien conocidas también utilizan manipulaciones con bots y precios personalizados. Los precios son manipulados por las plataformas de trading y difieren significativamente en algunos casos. Así que las plataformas de trading siempre añaden unos pocos centavos extra. Un ejemplo típico es que después de una gran orden el valor del precio siempre cae aunque en realidad suba.
¿Cómo gano dinero con los CFDs?
Con los CFDs básicamente solo puedes ganar dinero cuando se publican noticias del mercado bursátil como resultados trimestrales o similares. Puedes comprar CFDs sobre empresas estables y un segundo después de la publicación los precios suelen subir unos pocos por ciento. Ese es entonces también el momento para vender de nuevo.
Efecto apalancamiento.
Mucha plataformas ofrecen diferentes opciones de apalancamiento. El apalancamiento esencialmente significa comprar o vender CFDs a crédito. Con un apalancamiento de 10‑veces, por ejemplo, una operación valorada en €10,000 puede ejecutarse con un capital propio de €1,000. En consecuencia, las ganancias o pérdidas en el mercado son múltiplos de lo que uno realmente posee. Una plataforma de trading reputada cierra automáticamente todas las operaciones una vez que las pérdidas del usuario superan su propio capital. Otras plataformas, en cambio, te envían a una agencia de cobranza.
Comentarios finales.
En general, se debe adherir a reglas extremadamente estrictas para tener éxito como corredor de CFD, siempre y cuando la plataforma de trading no se retire de ella.
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