Wat zijn CFD's en hefboomwerking, en hoe werken ze?

30.06.2020

CFD's kunnen in realtime worden verhandeld via brokerplatforms met slechts een paar muisklikken. Het assortiment onderliggende activa omvat aandelen, indices, obligaties, grondstoffen, rentetarieven en meer. De manier waarop de contracten werken is heel eenvoudig.

Hoewel CFD-handel hoge risico's met zich meebrengt, kunnen er soms aanzienlijke winsten worden behaald. Hiervoor moeten handelaren continu de prijzen in de gaten houden en kunnen ze bijvoorbeeld een realtime financieel grafiek gebruiken.

CFDs zijn over-the-counter producten, hoewel de prijzen rechtstreeks afgeleid worden van de referentie marktprijzen. Juridisch gezien is het een contract tussen de broker en de handelaar. De rechten en verplichtingen van dit contract draaien in essentie om de uitbetaling van prijsbewegingen. Er is geen verplichting om onderliggende activa te kopen of verkopen zoals bij futures.

Er zijn geen gestandaardiseerde contractspecificaties of een uniforme CFD-definitie zoals bij Eurex: elke broker kan zijn CFDs in principe vrij ontwerpen. In de praktijk gebruiken veel aanbieders die op futuresbeurzen handelen deze contracts als basis. Dit blijkt uit het afstemmen van rolloverdata. De houder van een equity CFD heeft geen stemrecht. Ze hebben ook geen dividendclaim tegen de onderneming. CFD-brokers betalen echter vaak dividenden uit bij lange posities en rekenen ze in voor korte posities.

De klassieke variant van CFD-handel wordt uitgevoerd via de CFD-broker. De broker biedt prijzen waarop de belegger kan kopen of verkopen. Een andere optie is handelen via DMA (Direct Market Access). De belegger kan rechtstreeks vanuit het orderboek van de beurs handelen. Bij deze variant worden de daadwerkelijke marktprijzen gebruikt voor kopen en verkopen. Omdat de prijsstelling bij DMA-handel niet afhankelijk is van de market maker, verhoogt dit de transparantie, aangezien bijvoorbeeld gecontroleerde prijzen worden gebruikt op Duitse beurslocaties. Er zijn verschillende kostenstructuren bij het handelen via Direct Market Access. Leveranciers moeten nagaan onder welke marktvoorwaarden een DMA-transactie meer beloftevol is en waar kosten bespaard kunnen worden.

CFDs zijn ideaal voor daytrading.

Het gebruik van CFD-handel is wijdverspreid onder daytraders. Vooral valuta, indices en grondstoffenmarkten maken gebruik van CFD-handel. Investeerders wedden op dalende en stijgende prijzen en combineren deze met de gewenste hefboom om het maximale resultaat te behalen.

Waar moet je rekening mee houden bij het handelen in CFDs?

Een goed gevestigde CFD-handelplatform is net zo cruciaal als gunstige voorwaarden en de handel die door de CFD-ondernemer wordt uitgevoerd. In tijden van een onzeker markt kunnen niet alle aanbieders continue handel garanderen. Daarnaast moet er aandacht zijn voor de uitvoeringstijd van een order bij afwikkeling. Vertragingen in de uitvoering kunnen gemakkelijk leiden tot verliezen.

Tussen de vele CFD‑handelsplatforms zijn er veel zwarte schapen. Zo gebruiken veel bekende handelsplatformen ook manipulaties met bots en aangepaste prijzen. De prijzen worden gemanipuleerd door de handelsplatformen en verschillen in sommige gevallen aanzienlijk. Dus voegen de handelsplatformen altijd een paar extra centen toe. Een typisch voorbeeld is dat na een grote bestelling de prijswaarde altijd daalt, hoewel hij eigenlijk stijgt.

Hoe maak ik geld met CFDs?

Met CFDs kun je in principe alleen geld verdienen wanneer er aandelenmarktnieuws zoals kwartaalresultaten of soortgelijke informatie wordt vrijgegeven. Je kunt CFD’s kopen op stabiele bedrijven en een seconde na de publicatie stijgen de prijzen meestal met een paar procenten. Dat is dan ook het moment om weer te verkopen.

Leverage effect.

Veel platforms bieden verschillende hefboomopties aan. Hefboom betekent in feite het kopen of verkopen van CFD's op krediet. Met een 10‑voudige hefboom kan bijvoorbeeld een transactie ter waarde van €10.000 worden uitgevoerd met een eigen vermogen van €1.000. Bijgevolg zijn winsten of verliezen op de markt meerdere keren zo groot als wat men daadwerkelijk bezit. Een gerenommeerd handelsplatform sluit automatisch alle transacties zodra de verliezen van een gebruiker het eigen kapitaal overschrijden. Andere platforms sturen je in plaats daarvan naar een incassobureau.

Afsluitende opmerkingen.

In het algemeen moet men zich aan uiterst strikte regels houden om succesvol te zijn als CFD-broker, op voorwaarde dat het handelsplatform er niet van afhaakt.

Afbeelding: pixabay.com