Что такое CFD и кредитное плечо, и как они работают?

30.06.2020

CFD можно торговать в реальном времени через платформы брокеров всего несколькими щелчками мыши. Диапазон базовых активов включает акции, индексы, облигации, товары, процентные ставки и многое другое. Способ работы контрактов очень прост.

Хотя торговля CFD сопряжена с высоким риском, иногда можно получить значительную прибыль. Для этого трейдерам необходимо постоянно следить за ценами и могут, например, использовать график в реальном времени.

CFD являются внебиржевыми продуктами, хотя цены напрямую зависят от цен на референсном рынке. Юридически это контракт между брокером и трейдером. Права и обязательства по этому договору в основном связаны с выплатой за движение цен. Нет обязанности покупать или продавать базовые активы, как при фьючерсах.

Нет стандартизированных спецификаций контракта или единого определения CFD, как на Eurex: каждый брокер может свободно разрабатывать свои CFD в принципе. На практике многие поставщики, торгующие на биржах фьючерсов, используют эти контракты в качестве основы. Это видно по совпадению дат пролонгации. Владельцу CFD на акции не предоставляются права голоса. У него также нет требований к дивидендам от корпорации. Однако брокеры CFD часто выплачивают дивиденды за длинные позиции и берут их за короткие.

Классический вариант торговли CFD осуществляется через брокера CFD. Брокер предлагает цены, по которым инвестор может купить или продать. Другой вариант — торговля через DMA (Direct Market Access). Инвестор может торговать напрямую из книги ордеров биржи. Для этого варианта используются реальные рыночные цены для покупки и продажи. Поскольку ценообразование в DMA‑торговле не зависит от маркетмейкера, это повышает прозрачность: например, на немецких площадках используется мониторинг цен. При торговле через Direct Market Access существуют разные структуры затрат. Провайдеры должны проверить, при каких рыночных условиях сделка DMA более перспективна и где можно сэкономить расходы.

CFD идеально подходят для дейтрейдинга.

Использование CFD‑торговли широко распространено среди дневных трейдеров. В частности, валюты, индексы и товарные рынки используют CFD‑торговлю. Инвесторы делают ставки на падение и рост цен и сочетают их с желаемым кредитным плечом для достижения максимального результата.

Что следует учитывать при торговле CFD?

Надёжная платформа для CFD‑торговли так же важна, как и выгодные условия и сделка, проведённая трейдером CFD. В периоды неопределённого рынка не все поставщики могут гарантировать непрерывную торговлю. Кроме того, следует обратить внимание на скорость исполнения ордера при расчёте. Задержки в исполнении легко приводят к убыткам.

Среди множества платформ CFD существует множество «черных овец». Например, многие известные торговые площадки также используют манипуляции с ботами и пользовательскими ценами. Цены подстраиваются торговыми платформами и в некоторых случаях значительно отличаются друг от друга. Поэтому торговые площадки всегда добавляют несколько лишних центов. Типичный пример – после крупного ордера цена всегда падает, хотя на самом деле растёт.

Как я могу заработать с CFD?

С CFD вы фактически можете зарабатывать только тогда, когда публикуются новости о фондовом рынке, такие как квартальные отчёты или аналогичные события. Вы можете купить CFD на стабильные компании, и в течение секунды после публикации цены обычно растут на несколько процентов. Именно тогда наступает момент для повторной продажи.

Эффект кредитного плеча.

Многие платформы предлагают различные варианты кредитного плеча. Кредитное плечо по сути означает покупку или продажу CFD в кредит. При 10‑кратном левере, например, сделка стоимостью €10 000 может быть выполнена с собственным капиталом €1 000. Соответственно, прибыли и убытки на рынке являются кратными тому, что вы действительно владеете. Репутационная торговая платформа автоматически закрывает все сделки, как только потери пользователя превышают его собственный капитал. Другие платформы вместо этого передают вас в коллекторскую службу.

Заключительные замечания.

В целом необходимо придерживаться крайне строгих правил, чтобы добиться успеха в качестве CFD‑брокера, при условии, что торговая платформа не откажется от него.

Изображение: pixabay.com