Qu'est-ce que les CFD et l'effet de levier, et comment fonctionnent-ils ?

30.06.2020

Les CFD peuvent être négociés en temps réel sur des plateformes de courtage avec seulement quelques clics de souris. La gamme d'actifs sous-jacents comprend les actions, indices, obligations, matières premières, taux d'intérêt et plus encore. Le fonctionnement des contrats est très simple.

Bien que le trading de CFD comporte un risque élevé, il est parfois possible de réaliser des profits significatifs. Pour cela, les traders doivent surveiller continuellement les prix et peuvent, par exemple, utiliser un graphique financier en temps réel.

Les CFD sont des produits hors cote, même si les prix sont directement dérivés des prix du marché de référence. D'un point de vue juridique, il s'agit d'un contrat entre le courtier et le trader. Les droits et obligations de ce contrat tournent essentiellement autour du paiement des mouvements de prix. Il n'y a aucune obligation d'acheter ou de vendre les actifs sous-jacents comme avec les contrats à terme.

Il n'existe pas de spécifications contractuelles standardisées ni de définition uniforme des CFD, contrairement à Eurex : chaque courtier peut concevoir ses CFD librement en principe. En pratique, de nombreux fournisseurs qui négocient sur les bourses de futures utilisent ces contrats comme base. Cela se voit par la correspondance des dates de rollover. Le détenteur d'un CFD sur actions n'a aucun droit de vote. Il ne possède également aucune créance de dividende contre la société. Cependant, les courtiers CFD paient souvent les dividendes sur les positions longues et les facturent pour les positions courtes.

La variante classique du trading CFD se fait via le courtier CFD. Le courtier propose des prix auxquels l’investisseur peut acheter ou vendre. Une autre option est le trading via DMA (Direct Market Access). L’investisseur peut négocier directement depuis le carnet d’ordres de la bourse. Pour cette variante, les prix réels du marché sont utilisés pour l’achat et la vente. Parce que la tarification dans le trading DMA n’est pas dépendante du market maker, elle augmente la transparence, comme par exemple lorsque des prix surveillés sont utilisés sur les plateformes d’échange allemandes. Il existe différentes structures de coûts lorsqu’on négocie via Direct Market Access. Les fournisseurs doivent vérifier sous quelles conditions de marché un trade DMA est plus prometteur et où les coûts peuvent être réduits.

Les CFD sont idéaux pour le day trading.

L'utilisation du trading CFD est répandue parmi les day traders. En particulier, les devises, les indices et les marchés des matières premières utilisent le trading CFD. Les investisseurs parient sur la baisse et la hausse des prix et combinent ces derniers avec l'effet de levier souhaité pour atteindre le résultat maximal possible.

Que faut-il garder à l'esprit lors du trading de CFDs ?

Une plateforme de trading CFD bien établie est aussi cruciale que les conditions favorables et la transaction effectuée par le trader CFD. En période de marché incertain, tous les fournisseurs ne peuvent pas garantir un trading continu. De plus, il faut prêter attention à la vitesse d'exécution d'une commande lors du règlement. Les retards dans l'exécution peuvent facilement entraîner des pertes.

Parmi les nombreuses plateformes de trading CFD, il existe plusieurs moutons noirs. Par exemple, de nombreuses plateformes de trading bien connues utilisent également des manipulations avec des bots et des prix personnalisés. Les prix sont manipulés par les plateformes de trading et diffèrent considérablement dans certains cas. Ainsi, les plateformes de trading ajoutent toujours quelques centimes supplémentaires. Un exemple typique est que, après une grande commande, la valeur du prix baisse toujours même si elle augmente réellement.

Comment gagner de l’argent avec des CFD ?

Avec les CFD, vous ne pouvez essentiellement gagner de l'argent que lorsque des nouvelles du marché boursier telles que les résultats trimestriels ou similaires sont publiées. Vous pouvez acheter des CFD sur des entreprises stables et une seconde après la publication, les prix augmentent généralement de quelques pourcentages. C’est alors également le moment de revendre.

Effet d’effet de levier.

De nombreuses plateformes offrent différentes options de levier. Le levier signifie essentiellement acheter ou vendre des CFD à crédit. Avec un levier de 10 fois, par exemple, une transaction d'une valeur de 10 000 € peut être exécutée avec un capital de 1 000 €. En conséquence, les gains ou pertes sur le marché sont des multiples de ce que l'on possède réellement. Une plateforme de trading réputée ferme automatiquement toutes les transactions dès que les pertes d'un utilisateur dépassent son propre capital. D'autres plateformes vous renvoient plutôt à une agence de recouvrement.

Remarques finales.

En général, il faut respecter des règles extrêmement strictes pour réussir en tant que courtier CFD, à condition que la plateforme de trading ne se retire pas de celle-ci.

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