Czym są CFD i dźwignia finansowa oraz jak działają?

30.06.2020

CFD można handlować w czasie rzeczywistym na platformach brokerów za pomocą kilku kliknięć myszką. Zakres aktywów bazowych obejmuje akcje, indeksy, obligacje, towary, stopy procentowe i inne. Sposób działania kontraktów jest bardzo prosty.

Chociaż handel CFD niesie ze sobą wysokie ryzyko, czasami można osiągnąć znaczne zyski. Dlatego traderzy muszą stale obserwować ceny i mogą na przykład korzystać z wykresu finansowego w czasie rzeczywistym.

CFD-y są produktami over-the-counter, mimo że ceny pochodzą bezpośrednio z cen rynkowych referencyjnych. Z punktu widzenia prawnego jest to umowa pomiędzy brokerm a traderem. Prawa i obowiązki tej umowy zasadniczo koncentrują się wokół wypłaty wynikającej ze zmian cen. Nie ma obowiązku kupna lub sprzedaży aktywów bazowych, jak w przypadku kontraktów terminowych.

Nie istnieją standaryzowane specyfikacje umów ani jednolita definicja CFD tak jak na Eurex: każdy broker może zasadniczo swobodnie projektować swoje CFD. W praktyce wielu dostawców handlujących na giełdach kontraktów terminowych wykorzystuje te kontrakty jako bazę. Jest to widoczne przy dopasowywaniu dat rollover. Posiadacz CFD akcji nie ma praw głosu. Nie ma również roszczenia do dywidendy wobec spółki. Jednak brokerzy CFD często wypłacają dywidendy na długich pozycjach i naliczają je za krótkie pozycje.

Klasyczna odmiana handlu CFD odbywa się za pośrednictwem brokera CFD. Broker oferuje ceny, po których inwestor może kupować lub sprzedawać. Inną opcją jest handel poprzez DMA (Direct Market Access). Inwestor może handlować bezpośrednio z książką zamówień giełdy. W tej odmianie używane są faktyczne ceny rynkowe do kupna i sprzedaży. Ponieważ wycena w handlu DMA nie zależy od market makera, zwiększa to przejrzystość, ponieważ na przykład monitorowane ceny są wykorzystywane na niemieckich placówkach giełdowych. Istnieją różne struktury kosztów przy handlu poprzez Direct Market Access. Dostawcy powinni sprawdzić, w jakich warunkach rynkowych transakcja DMA jest bardziej obiecująca i gdzie można zaoszczędzić koszty.

CFD są idealne do day tradingu.

Wykorzystanie handlu CFD jest powszechne wśród traderów dziennych. Szczególnie waluty, indeksy i rynki surowcowe korzystają z handlu CFD. Inwestorzy obstawiają spadki i wzrosty cen oraz łączą je z pożądanym dźwignią, aby osiągnąć maksymalny możliwy wynik.

Co należy mieć na uwadze przy handlu CFD?

Dobrze ugruntowana platforma handlu CFD jest tak samo kluczowa jak korzystne warunki i transakcja przeprowadzona przez tradera CFD. W czasach niepewnego rynku nie wszyscy dostawcy mogą zagwarantować ciągły handel. Dodatkowo należy zwrócić uwagę na szybkość wykonania zlecenia przy rozliczeniu. Opóźnienia w realizacji mogą łatwo prowadzić do strat.

Pomiędzy wieloma platformami handlu CFD istnieje wiele czarnych owiec. Na przykład wiele znanych platform handlowych również korzysta z manipulacji botami i niestandardowymi cenami. Ceny są manipulowane przez platformy handlowe i w niektórych przypadkach różnią się znacząco. Dlatego platformy handlowe zawsze dodają kilka dodatkowych centów. Typowym przykładem jest to, że po dużym zamówieniu wartość ceny zawsze spada, mimo że faktycznie rośnie.

Jak zarobić na CFD?

W przypadku CFD zasadniczo możesz zarabiać tylko wtedy, gdy publikowane są wiadomości giełdowe, takie jak kwartalne wyniki lub podobne. Możesz kupować CFD na stabilnych firmach i sekundę po publikacji ceny zazwyczaj rosną o kilka procent. To wtedy jest również czas na ponowny sprzedaż.

Efekt dźwigni.

Wiele platform oferuje różne opcje dźwigni. Dźwignia zasadniczo oznacza kupowanie lub sprzedawanie CFD na kredyt. Z dźwignią 10‑krotną, na przykład, transakcja o wartości 10 000 € może być wykonana przy kapitale własnym 1 000 €. W związku z tym zyski lub straty na rynku są wielokrotnością tego, co faktycznie posiadasz. Renomowana platforma handlowa automatycznie zamyka wszystkie transakcje, gdy straty użytkownika przekroczą jego własny kapitał. Inne platformy zamiast tego przekierowują Cię do agencji windykacyjnej.

Podsumowanie.

Ogólnie rzecz biorąc, należy przestrzegać niezwykle surowych zasad, aby odnieść sukces jako broker CFD, pod warunkiem że platforma handlowa nie wycofuje się z tego.

Obraz: pixabay.com